Слишком сложно? Тогда запросите консультацию специалиста!
Наша компания занимается тем, что помогает студентам выполнять различные учебные работы на заказ. Вы можете ознакомиться с перечнем выполняемых работ, а так же с их стоимостью на странице с ценами.
Проблемам объединения бизнеса посвящен МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», вступивший в силу с 1 апреля 2004 г. взамен МСФО (1AS) 22 «Объединение компаний» и действовавший для финансовой отчетности, последним отчетным периодом которой стал 2009 г. Новая редакция МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», опубликованная в январе 2008 г., действует для годовых периодов, начавшихся с 1 июля 2009 г. и позднее.
Объединение бизнеса— это операция или событие, в ходе которого покупатель получает контроль за одним и более бизнесом.
Понятие «объединение бизнеса» распространяется на сделки, в результате которых одно юридическое лицо приобретает другое юридическое лицо, а также на сделки, в результате которых возникает консолидированная группа, включающая в себя материнскую и дочернюю компании.
Следует отметить, что в этом стандарте речь идет только о сделках, при которых объединяются компании, осуществляющие бизнес. Бизнес — это комплекс операций и активов, который ведется и управляется в целях обеспечения дохода инвесторам либо снижения затрат или иных экономических выгод участникам пропорционально доле в бизнесе. Переданный комплекс операций и активов является бизнесом, когда имеется такой показатель, как гудвилл (деловая репутация).
Порядок учета объединения бизнеса.При организации бухгалтерского учета объединение бизнеса рассматривается с точки зрения покупателя, т.е. компании, которая получает контроль за другим бизнесом. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 все объединения бизнеса учитываются по методу приобретения (покупки), т.е. для любой сделки по объединению бизнеса должен быть определен покупатель. Покупателем выступает одна из участвующих в объединении компаний, которая получает контроль над другими компаниями (бизнесом).
Контроль — это способность управлять финансовой и операционной политикой компании так, чтобы получать от ее деятельности выгоды. Считается, что одна компания получает контроль над другой компанией, когда она приобретает более половины голосующих акций последней (за исключением случаев, когда имеются веские основания полагать, что данная доля голосующих акций не дает возможности осуществлять контроль). Вместе с тем контроль может быть получен, когда приобретено менее половины голосующих акций. Примеры таких ситуаций:
• право контроля над более чем половиной голосующих акций в результате соглашения с другими инвесторами;
• право управления финансовой и операционной политикой
компании, которое оговорено в уставе или соглашении;
• право назначения или увольнения большинства членов со
вета директоров или иного управляющего органа компании;
• право представления большинства голосов на собраниях со
вета директоров или иного управляющего органа компании.
Как правило, покупателем является та из объединяющих компаний, которая:
• имеет большую справедливую стоимость;
• передает денежные средства и иные активы в обмен на долю
в капитале другой компании;
• в результате объединения получает право определять состав
органов управления другой компании.
Компания-покупатель для отражения в учете сделки по объединению бизнеса использует метод приобретения. Перечисленные далее требования МСФО (IFRS) 3, касающиеся применения метода приобретения ираскрытия информации, относятся к консолидированной отчетности. В случае приобретения материнской компанией дочерней компании первая отражает в своей отдельной финансовой отчетности приобретение первоначально по стоимости приобретения. Согласно требованиям МСФО (IFRS) 3 метод приобретения помимо установления покупателя (покупающей компании) предполагает:
• определение даты приобретения;
• признание и измерение возмещения, выплачиваемого за
приобретенный бизнес;
• признание и измерение приобретенных идентифицируемых
активов и обязательств;
• признание иизмерение гудвилла (или прибыли) от покупки
по выгодной цене, а также доли участия, не обеспечивающей
контроля.
Размер выплачиваемого возмещения, справедливая стоимость приобретаемых активов и обязательств, величина гудвилла и оценка доли владения, не обеспечивающей контроля, определяются с позиции покупающей компании по состоянию на дату приобретения.
Датой приобретения считается дата, на которую покупатель получает контроль над чистыми активами приобретенного бизнеса.
Признание и измерение возмещения, выплачиваемого за приобретенный бизнес.Сумма возмещения, уплачиваемого компанией-покупателем, включает в себя:
1)денежные средства, уплаченные продавцу бизнеса;
2)справедливую стоимость на дату обмена
· переданных неденежных активов,
· принятых или исполненных обязательств,
· выпущенных покупателем долевых инструментов;
3) затраты, непосредственно связанные с объединением бизнеса (расходы на оплату юридических и консультационных услуг и т.д.).
Акции, выпущенные в качестве возмещения, оцениваются по справедливой стоимости.
Затраты, непосредственно связанные с объединением бизнеса, представляют собой затраты, которые не были бы понесены, если бы не было сделки по объединению бизнеса, например:
1)комиссионные;
2)гонорары консультантам;
3)регистрационные сборы и пошлины, которые уплачены не
посредственно в связи с объединением бизнеса.
В затраты по объединению бизнеса не включаются:
а) общие административные расходы;
б) затраты на выпуск долевых инструментов и финансовых обя
зательств в связи с объединением бизнеса;
в) иные расходы, не связанные непосредственно со сделкой по
объединению бизнеса.
Если компании-покупателю предоставляется отсрочка выплаты, то возмещение учитывается по его приведенной стоимости на дату приобретения (в случае, если эффект дисконтирования существен).
В МСФО (IFRS) 3 содержатся указания относительно определения справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств для обеспечения единообразия подходов компаний к отражению в отчетности операций по объединению бизнеса. Оценка справедливой стоимости переданных активов, принятых обязательств и переданных долевых инструментов происходит на дату обмена.
Дата обмена — это дата, на которую каждая отдельная инвестиция в приобретаемый бизнес признается в финансовой отчетности покупателя. Если приобретение бизнеса происходит через несколько отдельных сделок, то дат обмена будет также несколько, поэтому и справедливая стоимость переданных неденежных активов и и (или) долевых инструментов компании-покупателя тоже будет определяться на несколько дат обмена.
При этом в отчетности покупателя учет признания активов, обязательств и условных обязательств приобретенного бизнеса будет осуществлен на дату приобретения. Дата обмена и дата приобретения совпадают, если приобретение совершается путем одной сделки. Если приобретение совершается через несколько отдельных сделок, то дат обмена будет несколько, а дата приобретения будет одна. В этом случае сумма затрат на объединение бизнеса рассчитывается как сумма затрат по отдельным сделкам.
ПРИМЕР 11.1
Компания А приобрела обыкновенные акции компании В:
1 октября 2011 г. — 15% акций за 60 млн долл.;
26 ноября 2011 г. — 10% акций за 50 млн долл.;
29 августа 2012 г. - 35% акций за 100 млн долл. + 5000 собственных акций номинальной стоимостью 1500 долл. при рыночной цене 2000 долл. за акцию.
Даты обмена: 1 октября 2011 г.; 26 ноября 2011 г.; 29 августа 2012 г.
Дата приобретения - 29 августа 2011 г.
Сумма затрат: 60 млн + 50 млн + 100 млн + 10 млн долл. (5000 акций по 2000 долл.) = 220 млн долл.
Выплата возмещения может частично зависеть от исхода каких-либо будущих событий или от будущих результатов функционирования приобретенного бизнеса. Такой порядок расчетов, названный «условное возмещение», тоже отражается по справедливой стоимости на дату приобретения бизнеса. Условное возмещение проводится после первоначального отражения приобретения бизнеса, поэтому порядок учета условного вознаграждения определяется его классификацией согласно МСФО 32: в составе обязательств (в большинстве случаев будет измеряться по справедливой стоимости на отчетную дату с отнесением изменений в справедливой стоимости на счет прибылей и убытков) или в составе капитала (в первоначальной оценке).
Признание и измерение приобретенных идентифицируемых активов и обязательств.Для отражения в отчетности активов и обязательств приобретенного бизнеса их необходимо идентифицировать, проверить на соответствие критериям признания согласно концепции МСФО и оценить по справедливой стоимости. В общем случае идентифицируемые активы (включая нематериальные активы, которые ранее не были признаны), обязательства и условные обязательства приобретенного бизнеса отражаются по их справедливой стоимости. Справедливая стоимость определяется на основе сделок между независимыми сторонами, при этом намерения покупателя в отношении дальнейшего использования приобретенных активов не учитываются.
Идентифицируемые (т.е. те, которые можно выделить из общей стоимости приобретенного бизнеса) активы и обязательства должны соответствовать следующим критериям признания:
• высокая вероятность поступления (выбытия) экономических
выгод в связи с данным активом (обязательством);
• возможность надежной оценки данного актива (обязательства).
Исключение составляют нематериальные активы и условные обязательства приобретенного бизнеса, для признания которых достаточно, чтобы могла быть надежно оценена их справедливая стоимость. Наличие высокой вероятности поступления (выбытия) экономических выгод в связи с данным нематериальным активом (условным обязательством) не является необходимым условием их признания. По этой причине при объединении бизнеса компания-покупатель может признать те статьи приобретенной компании, которые не были признаны ранее в балансе приобретенной компании.
Справедливая стоимость условных обязательств оценивается в сумме, которую пришлось бы уплатить третьей стороне при передаче ей указанных обязательств.
Справедливая стоимость нематериальных активов оценивается на основе их рыночной цены, опубликованных или известных иным образом цен сделок с аналогичными активами либо с использованием оценочных технологий, в том числе дисконтируемых ожидаемых от актива денежных потоков и средней рыночной доходности данного актива.
В отчетности все признанные приобретенные идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства оцениваются и отражаются по справедливой стоимости, за исключением внеоборотных активов, классифицированных в соответствии с МСФО (IFRS) 5 как «предназначенные для продажи» и оцениваемых по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.
Справедливую стоимость оценивают по видам активов и обязательств следующим образом:
1)финансовые инструменты — по текущей рыночной цене, на
основе оценочных величин исходя из показателей доходности ин
струментов;
2)запасы:
• готовую продукцию и товары — по продажным ценам за вы
четом затрат на продажу и разумной нормы прибыли,
• незавершенное производство — по продажным ценам за вы
четом затрат на производство, продажу и разумной нормы
прибыли;
3) землю и сооружения — по рыночной цене (определяемой, как
правило, независимым оценщиком);
4) оборудование и машины — по рыночной цене (определяе
мой, как правило, независимым оценщиком), справедливой сто
имости, рассчитанной на основе дохода или амортизационной
стоимости возмещения (восстановительной стоимости);
5)чистые активы или обязательства по пенсионному плану — по
приведенной стоимости обязательств по плану за вычетом справед
ливой стоимости активов плана;
6)дебиторскую задолженность и иные аналогичные активы — по
приведенной стоимости сумм к получению за вычетом резервов
под возможные неплатежи и затрат на получение платежей (крат
косрочная задолженность не дисконтируется);
7)кредиторскую задолженность — по приведенной стоимости
сумм к уплате (краткосрочная задолженность не дисконтируется);
8)налоговые активы и обязательства — по недисконтируемой
сумме налоговых активов и обязательств, оцененных по данным
объединенной компании исходя из справедливой стоимости при
обретенных активов и обязательств.
Признание и измерение гудвилла или прибыли от покупки по выгодной цене, а также доли участия, не обеспечивающей контроля. Всоответствии с МСФО (IFRS)3 гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды, возникающие в связи с активами, которые не могут быть идентифицированы и признаны в балансе отдельно от других активов или групп активов. Гудвилл признается в качестве актива и первоначально оценивается по фактической стоимости, которая равна превышению затрат по объединению бизнеса над долей покупателя в чистой справедливой стоимости признанных идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств.
Возникает гудвилл в результате того, что компания-покупатель при приобретении бизнеса платит за активы, которые можно идентифицировать, и за те, которые не могут быть выделены из бизнеса в целом или из группы активов, однако от которых компания ожидает получения экономических выгод в будущем.
ПРИМЕР 11.2
Компания А приобрела 70% обыкновенных акций компании С за ■н 2800 млн долл. Имеются данные о справедливой стоимости на дату приобретения акций (млн долл.):
Идентифицируемые активы 4 500
Идентифицируемые обязательства 1 200
Идентифицируемые условные обязательства 100.
Необходимо определить гудвилл.
1.Чистые идентифицируемые активы=Идентифицируемые активы-Идентифицируемые обязательства и условные обязательства = 4500-1200-00==3200(млн долл.).
2.Доля компании А в идентифицируемых чистых активах = 3200 х 70 : 100= 2240 (млн долл.).
3.Гудвилл по сделке = Цена приобретения бизнеса (акций) -Доля компании А идентифицируемых чистых активах = 2800 - 2240 = 560 (млн долл.).
Следует отметить, что гудвилл определяют в случае пошагового объединения бизнеса исходя из рассмотрения каждой сделки в отдельности. При этом, во-первых, информацию о справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств берут на каждую дату обмена; во-вторых, гудвилл рассчитывают исходя из разниц между затратами на приобретение и приобретенной долей в справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств на каждую дату обмена.
Если приобретено менее 100% голосующего капитала компании, при расчете гудвилла следует применять не всю справедливую стоимость идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств, а лишь приобретенную в них долю компании-покупателя. В том случае, когда доля компании-покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемого бизнеса превышает затраты на приобретение бизнеса, необходимо:
• повторно провести оценку идентифицируемых активов, обя-
зательств и условных обязательств приобретаемой компании
и оценку затрат на приобретение бизнеса (могла произойти
ошибка в расчетах);
• если после повторно проведенной оценки разница сохрани-
лась (полностью или частично), всю оставшуюся сумму пре-
вышения немедленно признать на счете прибылей и убытков
в качестве убытка.
Нужно обратить внимание на то, что согласно МСФО (JFRS)3 вся сумма разницы немедленно признается убытком отчетного периода.
В результате приобретения бизнеса между компанией-покупателем и приобретаемой компанией могут возникнуть отношения «материнская компания — дочерняя компания», когда предметом сделки становится покупка голосующих акций приобретаемой компании. При этом сохраняется юридическая обособленность компании-покупателя и приобретаемой компании.
Гудвилл отражается в качестве актива, который тестируется на предмет обесценения минимум ежегодно или чаще — при наличии признаков возможного обесценения.
В редких случаях, например при покупке залогового имущества по выгодной для компании-покупателя цене, вместо гудвилла в финансовой отчетности, возможно, будет признана прибыль.
Если приобретено менее 100% голосующих акций, акционеры приобретенной компании подразделяются на основных (мажоритарных), которым принадлежит контроль над компанией, и ми-норитарных, которые, владея правом на часть чистых активов и прибыли приобретенной компании, не имеют контроля над ней. В консолидированной отчетности материнской компании появляется статья «Доля участия (владения), не обеспечивающая контроля». Доля участия, не обеспечивающая контроля, — это доля в капитале дочерней компании, которая не принадлежит прямо или косвенно материнской компании консолидируемой группы. В консолидированном балансе объединенной компании доля участия, не обеспечивающая контроля, отражается в разделе «Капитал» отдельно от капитала материнской компании.
Материнской компании предоставлен выбор измерять долю участия либо по ее справедливой стоимости, либо пропорционально стоимости чистых идентифицируемых активов.
ПРИМЕР 11.3
Используя данные предыдущего примера, необходимо определить долю участия, не обеспечивающую контроля.
1. Доля компании А в идентифицируемых чистых активах — 70%.
2. Доля миноритарных акционеров (доля меньшинства) в капитале компа
нии С-30% (100 - 70).
3. Доля участия, не обеспечивающая контроля, в справедливой стоимости
идентифицируемых чистых активов компании - 960 млн долл. (3200 х 30:100).
В консолидированном балансе компании А на дату приобретения бизнеса в составе капитала будет отражена доля участия, не обеспечивающая контроля, равная 960 млн долл.
Подробно учет инвестиций в дочерние компании, определение гудвилла и доли меньшинства и включение статей отчетности дочерних компаний в отчетность материнской компании рассмотрены в МСФО 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность».
